iPhone的稀缺使苹果飙升,但它仍然达到420美元

据行业分析师称,苹果iPhone在亚洲获得了非凡的认可。 [] Sanford Bernstein分析师Toni Sacconaghi估计,包括中国中国电信,日本KDDI和韩国LG电信在内的三家亚洲主要运营商可以帮助苹果在2011年再销售约800万部iPhone。我们认为苹果面临的主要风险仍然是与组件供应相关的问题。虽然业内许多人都在努力保护组件和可靠的生产,但对于Apple来说,这比其竞争对手Research in Motion,摩托罗拉移动和诺基亚更大的风险因其快速的销售增长和iPhone市场的规模。 在最近的财报电话会议上,苹果管理层表示它可能已售出更多iPhone,但它面临一些与供应相关的问题。 []据Gartner称,在2009年第三季度至2010年第三季度期间,iPhone的市场份额增长速度远快于其竞争对手。[]因此,了解Apple是否能够克服与原材料供应相关的限制将非常重要为了提升iPhone的销量。 iPhone是苹果公司最有价值的业务,占苹果股票420美元Trefis价格估计的53%左右,比目前的市场价格高出约20%。 如果确实克服供应问题,那么苹果股票的潜在优势 增加iPhone需求的诱因很多。苹果本周宣布iPhone 4将于本月开始在Verizons网络上播出。 Verizon在美国拥有超过9000万用户,市场份额为30%。如果Verizon的网络和用户群真正拥抱令人垂涎的智能手机,这对Apple来说可能是一个重要的触发因素。 亚洲对iPhone的需求是另一个触发因素。管理层表示,上一季度大中华区(中国大陆,香港和台湾地区)的收入为26亿美元,比去年同期增长了4倍。 []事情当然正朝着正确的方向发展,除了Apple现在需要确保它可以为这些手机提供组件并制作主题以满足需求。以下是苹果公司首席运营官蒂莫西·库克的发言,他谈到供应相关问题: 我们正在全天候工作以建立更多。我感觉很好,需求是如此之高,但在这一点上,我不会预测供需何时会满足。我们相信Verizon客户的反应和结果将是巨大的,因此我不想在供应和需求爬行时立即做出预测。 管理层未详细说明其面临供应相关问题的特定组件。几个星期前,我们报道了苹果公司前5大零部件供应商的故事,我们估计苹果预计2011年这些供应商将花费约30%的直接成本(参见5个零部件供应商将从中获得170亿美元)苹果在2011年)。 我们估计2011年苹果将能够销售6800万部iPhone,高于2010年销售的4800万部。就全球手机市场份额而言,我们预计它将从2010年的3.1%增长到2011年的4.2%。但是,如果苹果公司能够满足新的需求,如果我们假设苹果iPhone在亚洲销售额外的800万(Sanford Bernstein估计),那么2011年苹果的市场份额可能会达到4.7%左右。 使用上面的可修改图表,这将使我们对Apple股票的估价增加不到5%的上涨空间。 您可以看到Apple股票的完整$ 420 Trefis Price估值。 像我们的图表?使用Trefis WordPress插件将它们嵌入到您自己的帖子中。

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